Allt fler svenskar investerar i amerikanska aktier och andra tillgångar, men få känner till att detta kan utlösa amerikansk arvsskatt vid dödsfall – även för personer som varken bor eller har bott i USA eller är amerikanska medborgare. Med ett fribelopp på endast USD 60 000 och en högsta skattesats på 40 % utgör den amerikanska arvsskatten en reell och ofta förbisedd risk för svenska investerare.

Många svenska privatpersoner investerar idag i amerikanska aktier och andra amerikanska tillgångar, antingen direkt eller genom olika investeringslösningar. Vad få känner till är att dessa investeringar kan utlösa amerikansk arvsskatt vid dödsfall – även för svenska medborgare bosatta och skattskyldiga i Sverige.

 

Amerikansk arvsskatt gäller även för icke-amerikaner

I USA finns regler om arvsskatt (estate tax) också för icke-amerikanska personer (nonresident not a citizen of the United States, NRNC) som äger amerikanska tillgångar vid sin bortgång. Detta gäller exempelvis den som innehar tillgångar med amerikansk anknytning såsom fastigheter i USA, amerikanska börsnoterade aktier, eller andelar i andra typer av amerikanska bolag.

Gränsen för när arvsskatten blir aktuell är betydligt lägre för utländska ägare än för amerikanska medborgare. För icke-amerikaner är det tillgångar i USA över USD 60 000 som kan bli föremål för amerikansk beskattning – jämfört med USD 13,99 miljoner i fribelopp för amerikanska medborgare som inte anses som NRNC (2025).

Skatten är progressiv, vilket betyder att den ökar med värdet på tillgångarna. De aktuella nivåerna är följande:

• Skattesatsen börjar vid 18 % för de första USD 10 000 över fribeloppet
• Skatten höjs stegvis i flera nivåer upp till USD 1 000 000.
• Högsta nivån om 40 % skatt gäller för tillgångar över USD 1 000 000.

Detta innebär att många svenska investerare, sannolikt utan att vara medvetna om det, riskerar att omfattas av de amerikanska arvsskattereglerna.

I USA är det dödsboet som är den skattskyldiga parten för arvsskatten, vilket betyder att det är dödsboet som måste lämna in en särskild deklaration till den amerikanska skattemyndigheten IRS, och att skatten behöver betalas innan tillgångarna kan överföras till de efterlevande. Banker eller depåinstitut kan i vissa fall kräva att ett så kallat Transfer Certificate från IRS visas upp innan de tillåter överföring av amerikanska tillgångar efter dödsfall.

Det tidigare gällande avtalet mellan Sverige och USA om att undvika dubbelbeskattning av arv och gåvor, sades upp av USA 2007 med anledning av att vi i Sverige avskaffade arvskatten 2005, vilket gjorde avtalet överflödigt i USA:s ögon. Eftersom det inte finns något avtal finns det inte heller något som begränsar USA:s rätt att beskatta enligt sin interna rätt.

 

Ägande genom kapitalförsäkring eller holdingbolag

En möjlig lösning för att minska risken för amerikansk arvsskatt kan vara att äga amerikanska tillgångar via en kapitalförsäkring eller ett holdingbolag. När man talar om att använda livförsäkringar eller andra strukturer för att få skydd mot amerikansk arvsbeskattning, är en central fråga om den juridiska ägaren är en non-transparent entity enligt amerikansk rätt. En sådan ”blockerande” enhet kan exempelvis vara ett holdingbolag, en trust eller ett försäkringsbolag, som juridiskt och ekonomiskt separerar den ursprunglige ägaren (privatpersonen) från tillgångarna. Det innebär att det är själva enheten, t.ex. försäkringsbolaget, som anses vara ägare, även ur ett amerikanskt perspektiv, inte individen.

För investeringar som sker genom kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som juridiskt äger tillgångarna medan försäkringstagare och förmånstagare som regel bara har en fordran mot försäkringsbolaget motsvarande tillgångarnas värde. Som utgångpunkt bör detta innebära att tillgångarna inte räknas som en del av den avlidnes personliga kvarlåtenskap och att amerikansk arvsbeskattning därmed kan undvikas. Det finns dock vissa oklarheter kring i vilken utsträckning USA skattemässigt respekterar de olika former av utländska försäkringsprodukter som förekommer, särskilt när fråga är om lösningar som fullt ut kontrolleras av den bakomliggande investeraren.

 

Slutsats

Om du som svensk privatperson äger amerikanska tillgångar, som exempelvis amerikanska aktier, finns en risk för att amerikansk arvsskatt kan bli aktuell vid ditt dödsfall – även om du bor i Sverige och är svensk medborgare. Den amerikanska arvsskatten har ett mycket lågt fribelopp för icke-amerikaner, endast USD 60 000, och tillgångar över detta värde kan beskattas med en progressiv skatt upp till 40 %.

En vanlig lösning för att försöka skydda sig mot potentiell arvsskatt är att placera amerikanska tillgångar i en kapitalförsäkring. Eftersom det i juridisk mening är försäkringsbolaget som äger tillgångarna kan tillgångarna i många fall undgå att beskattas som en del av dödsboet. Ett annat alternativ kan vara att hantera amerikanska investeringar genom ett holdingbolag.

För personer med betydande investeringar i USA finns sammanfattningsvis goda skäl att noga se över sin ägarstruktur och planera för framtiden.

På BDO Private Client Services har vi nära samarbete med våra kollegor internationellt och kan hjälpa till med rådgivning kring amerikansk arvsskatt, ägandestrukturer och individuellt anpassade lösningar. Du är välkommen att kontakta oss om du vill diskutera din situation.