Nytt förhandsbesked öppnar för skattefria kapitalvinster på andelar utanför EES

Bakgrund – vad gäller enligt de svenska reglerna?

Enligt de svenska reglerna om näringsbetingade andelar är kapitalvinster vid försäljning av sådana andelar som huvudregel skattefria för aktiebolag. Skattefriheten omfattar även andelar i svenska handelsbolag och utländska delägarbeskattade juridiska personer inom EES, under förutsättning att lagens krav är uppfyllda. Motsatsvis gäller att kapitalförluster på näringsbetingade andelar inte är avdragsgilla.

Motsvarande regler omfattar däremot inte delägarbeskattade juridiska personer utanför EES, exempelvis amerikanska limited liability companies (LLC). Kapitalvinster vid försäljning av sådana andelar är därför som utgångspunkt skattepliktiga enligt den svenska lagstiftningen medan kapitalförluster på sådana andelar omfattas av avdragsförbud.

 

Skatterättsnämndens bedömning

Ärendet gällde ett svenskt aktiebolag som hade gjort passiva investeringar i amerikanska delägarbeskattade LLC, utan att ha något bestämmande inflytande över investeringarna.

Skatterättsnämnden prövade om beskattningen var förenlig med EU-rättens bestämmelser om fri rörlighet för kapital, som till skillnad från etableringsfriheten även omfattar investeringar i länder utanför EU/EES.

Nämnden konstaterade att kapitalvinster på andelar i amerikanska LLC behandlas mindre förmånligt än motsvarande kapitalvinster på andelar i svenska handelsbolag. Skillnaden i beskattning ansågs utgöra en otillåten begränsning av den fria rörligheten för kapital och kunde inte motiveras av behovet av effektiv skattekontroll eller av att motverka skatteflykt.

Skatterättsnämnden fann därför att kapitalvinsterna på de amerikanska LLC-andelarna inte skulle tas upp till beskattning i Sverige.

 

Vad innebär beskedet för svenska företag?

Förhandsbeskedet är särskilt intressant för svenska aktiebolag som investerar i USA genom exempelvis private equity-fonder och andra strukturer med amerikanska LP och LLC.

Kapitalförluster på andelar i utländska delägarbeskattade juridiska personer utanför EES omfattas redan i dag av ett särskilt avdragsförbud. Om kapitalvinster på sådana andelar samtidigt kan omfattas av skattefrihet med stöd av EU-rätten, innebär det att kapitalvinsterna blir skattefria medan kapitalförlusterna även fortsättningsvis inte är avdragsgilla. Det kan därför finnas anledning för berörda företag att se över befintliga investeringar och tidigare beskattade kapitalvinster samt undersöka möjligheten till omprövning av tidigare deklarationer.

Det är dock viktigt att framhålla att avgörandet fortfarande är ett förhandsbesked från Skatterättsnämnden och inte ett prejudikat från Högsta förvaltningsdomstolen (HFD). Förhandsbeskedet har överklagats varför vi fortsätter bevaka frågan i HFD.

Beskedet kan få stor betydelse för svenska företags investeringar utanför EES. Den fortsatta rättsutvecklingen blir därför viktig att följa, samtidigt som den skattemässiga bedömningen behöver göras utifrån förutsättningarna i det enskilda fallet.